绿地金服总裁杨晓冬:拥抱监管,互联网金融回归理性的趋势与机遇(图)


2016年7月9日,“2016中国一带一路互联网金融发展峰会”在沪举行。来自相关政府部门、行业协会的领导,互联网金融行业领袖以及知名专家学者、媒体代表等汇聚上海,探讨互联网金融新趋势、新政策,展望互金行业的发展前景。绿地金服总裁杨晓冬受邀参会并作题为《拥抱监管,互联网金融回归理性的趋势与机遇》的主题演讲。


  2016年7月9日,“2016中国一带一路互联网金融发展峰会”在沪举行。来自相关政府部门、行业协会的领导,互联网金融行业领袖以及知名专家学者、媒体代表等汇聚上海,探讨互联网金融新趋势、新政策,展望互金行业的发展前景。绿地金服总裁杨晓冬受邀参会并作题为《拥抱监管,互联网金融回归理性的趋势与机遇》的主题演讲。

  杨晓冬在发言时指出,必须肯定互联网金融行业对中国的意义和价值,不能一棒子打死。在监管层的正确指导和严格监管之下,行业回归理性将是必然趋势,互联网金融未来的创新一定在中国。

  “未来,我认为线上财富管理将是互联网金融的一大机遇所在。”

  杨晓冬表示,中国的互联网金融将形成横向流量平台和纵向细耕平台并存的大格局,且面对广阔的机遇会形成更加多元的发展形态。

  此外,在本次发展峰会上,杨晓冬还提出了一个大胆的想法,他建议国家参照银行间市场,在监管部门的指导下,能够在未来逐步搭建一个互联网金融机构间的同业市场,以促进互联网金融行业更加平稳、健康地发展。

  杨晓冬此番掷地有声的发言,引人深思,也更加激发了大家共同推进行业规范、健康发展的信心和决心。

  附:杨晓冬发言实录

  尊敬的各位领导、来宾,女士们先生们:

  大家好!

  今天能够在这里和大家分享我们这些年对互联网金融行业的一些观点和看法,我感到十分荣幸。

  互联网金融发展到今天,我们必须肯定它带来的贡献。当然,互联网金融的定义和范畴,在不同的人看来,都有所不同。从比较广的角度来说,互联网金融可以包括P2P网贷、第三方支付、电子银行、线上财富等等。

  根据麦肯锡中国银行业白皮书引述的几个关键数据:

  截止到去年年底,中国互联网金融的市场规模达到12 - 15万亿元人民币,占GDP的近20%;中国的互联网金融用户人数已经超过5亿,为世界第一;千亿级人民币的P2P网贷交易额为世界第一;超过10万亿人民币的第三方支付交易额也是全球领先。

  不容否认,互联网和互联网金融,已经改变了我们的生活。

  但是近来,由于一些P2P等互联网金融公司频频出事,以及一些并不属于互联网金融范畴的线下财富公司跑路的新闻,使得“互联网金融”这个词被抹上了一些负面色彩,围绕它也产生了一些不同的声音。

  比方说,有人喜欢拿中美两国进行比较,觉得中国互联网金融发展过快、过热,不是长久之计;还有人说,中国的互联网金融行业有很多庞氏骗局;甚至还有人说,是监管力度不够,放任了互联网金融的野蛮生长,于是出现了行业泡沫等等。

  以上这些声音,我们认为是不够全面的,而且对互联网金融的业态缺乏深入的了解。

  首先,中美之间并不具有可比性,因为它们的金融体系不同。美国的金融体系相对完善,传统金融机构基本可以满足中小企业和个人的融资需求,所以美国的互联网金融只能是传统金融业态的补充。然而,中国的情况比较特殊,传统的金融机构一窝蜂地给大企业授信的情况仍然比较明显,中国的中小企业还有巨大的融资需求没有被满足。正是这些需求倒逼着金融的不断创新,因此中国互联网金融企业在过去几年中也是呈现了爆发式的增长。这也是为什么我相信:互联网金融的创新一定是在中国,而不是美国。

  其次,行业出现泡沫,不能动则归咎于监管不力。任何国家、任何行业都会经历“初始萌发 - 爆发性增长 - 泡沫破裂 - 回归理性”的过程,2000年前后的电商泡沫就是如此;而正因为这一轮“洗牌”,市场最终涌现出了阿里等优秀的电商企业。而且由于创新的速度实在太快,创新领域的监管一定会有所滞后。这并不只是中国,也不只是互联网金融行业面临的问题。

  这里我还是举美国的例子:大家普遍认为,美国的金融监管体系已经是全球领先的了,可还是发生了2008年的金融危机,之后美国政府才出台了《紧急经济稳定法案》(Emergency Economic Stabilization Act of 2008)和《多德·弗兰克法案》(Dodd-Frank Act),再次加强监管,保护投资者利益。这说明,即使是一个成熟的市场,监管也需要在行业发展的同时不断完善。事实上,我们恰恰应该感谢监管部门在过去几年给了我们开放、包容的监管环境,才让互联网金融在今天取得了一些成绩。中国的政府工作报告连续三年都提到了互联网金融,政府也先后发布了一些指导意见及政策法规,来推动市场秩序的建设和健康发展。

  当然,互联网金融发展至今,确实存在着一些问题,特别是P2P和财富管理领域,急待规范化,整个行业也面临着洗牌。可即便如此,我觉得我们也不能将整个行业一棒子打死。

  一方面,前面提到中小企业和一些个人的融资需求,需要解决的途径。很多人常把互联网金融等同于P2P,这是不对的。P2P通俗讲,就是民间借贷,只是互联网金融业务的一类,而且在历史上已存在了数千年,有它存在的合理性。互联网金融的本质仍然是金融,它在某种程度上帮助民间借贷阳光化。只不过有些不良企业,假借互联网金融之名,行诈骗之实,让投资者对互联网金融行业失去了信心。另一方面,我们也必须认识到,行业里大多数平台还是抱着良好初心,始终坚持诚信经营的。

  所以,在行业经历了快速而疯狂的扩张之后,作为互联网金融的从业者,我们如何把握发展机遇,找到可持续的商业模式,回归理性,实现长期、稳定的盈利,为股东创造价值,是摆在每一个企业家面前的挑战。

  目前,第三方支付和电子银行已经是互联网金融行业里发展得比较成熟的2个领域。除此以外,互联网金融未来发展的机遇和空间在哪?

  我们认为:放眼未来,着眼于中产阶级的线上财富管理将是互联网金融的一大机遇所在。

  中国家庭金融调查(CHFS)的最新数据显示,中国中产阶级有2.06亿人,以70、80后为主,他们掌握着28万亿的财富。这个群体的数量是如此庞大,未来发展的空间也非常可观。

  我们知道,70后是我国第一代网民,80后是第二代网民,这些人习惯了互联网的生活方式,已经不想去银行排队了。另外,不少70、80后由于积累的资产规模没达到一定门槛,而得不到传统金融机构的私人银行服务。因此,他们非常需要有一个传统金融以外的、好的投资渠道。

  麦肯锡2016年5月发布的报告 指出,中国互联网金融市场呈现蓬勃发展的态势,截至2015年底,整体规模已逾12万亿元,但面向长尾客户的服务依然缺失,普惠金融需求未能得到满足。因此,服务好中产阶级,成为传统财富管理之外的一个有益补充——正是绿地金服线上财富管理业务的价值和前景所在。

  经过一年的经营,绿地金服积累了不少数据,这些数据也印证了这一点。在这里,我们很乐意和大家分享:现在使用我们绿地广财APP的用户遍布全国各个省市,75%的客户是70、80后。这2个人群在我们平台上的人均投资金额分别高达20万和10万,而且他们的受教育程度高、风险承受能力也比50、60后强。

  展望线上财富管理领域的未来格局,我们认为,会形成横向流量平台和纵向细耕平台共存的大格局。正如电商领域中,专注电器销售的苏宁和淘宝网的差异;在互联网金融行业中,未来也会形成这样的区分。横向流量平台如BAT+等,依托大流量、大数据优势,提供基础的财富管理服务;而纵向细耕平台要做的,就是深耕专业领域,凭借自身领域的优势,为客户提供专业、贴心的服务,形成细分市场的护城河。

  我刚才提到,中国的中小企业还有巨大的融资需求没有被满足。这些企业正是中国未来经济发展的重要驱动力。麦肯锡在今年的银行业白皮书中指出:小微企业为国内生产总值和就业机会做出的贡献,分别达近80%和60%。他们是中国经济的重要组成部分,但他们的发展却因为融资难、融资贵而受阻。

  绿地金服依托绿地的房地产行业背景,通过专业的资产管理能力,从“地产+金融”两个维度搭建了一套不同于传统银行业的风控标准。通过“地产+金融”双管齐下的风控把关,我们可以为中国的中小企业提供融资服务,而且截至目前,平台始终保持着0违约、0坏账、0延期兑付的纪录。

  我们认为,面对机遇,互联网金融企业需要练好三大“基本功”:

  第一,必须有好的业务场景。这就要求企业的业务场景必须能够击中市场的痛点。这是企业的价值所在,也是立足之本。互联网金融,场景为王。

  第二,必须有好的商业盈利模式。如果说,横向流量平台是靠低价走量来盈利;那么纵向细耕平台就是要靠专业门槛为护城河,获取盈利空间。单纯靠烧钱获客的时代,已经过去了。

  第三,必须有专业的团队。团队是企业的核心竞争力。去年互联网金融最火的时候,很多没有金融背景的人都纷纷跑去做互联网金融。这也是导致这么多平台跑路的原因之一。

  互联网金融的关键在于风控和产品。绿地金服的团队IT运营人才占了50%,强大的中后台技术支持,是我们稳健运营的基石。我们的核心团队由互联网+金融+房地产专业背景的资深人才组成,分别来自银行、证券、基金、期货等行业。

  以上我所说的,是从企业的角度出发,如何把握好发展机遇,练好扎实的“基本功”。那么,今天既然是一个行业性的论坛,我也想借此机会,从行业整体发展的角度,抛砖引玉地说几点我个人的建议,和大家共同探讨:

  第一, 做好投资者教育。我认为平台有义务承担起投资者教育的责任,要向投资者传递投资有风险,决策自担、风险自负的理念,打破刚性兑付;我们要根据投资项目的风险等级、担保措施、项目期限等要素,对投资标的进行更加透明、精准的信息披露和风险提示,让投资者能够根据自己的风险偏好和预期收益,在一个充分信息透明的环境中进行自主决策。

  第二, 第二,积极拥抱监管。互联网金融的本质是金融,是一个非常专业的行业,也是一个与老百姓生活息息相关的行业。我们期待监管部门能适当提高行业的门槛,通过设置企业准入制度和从业资格的标准,让专业的人才进入这个市场。同时,我们也建议可以对照金融机构的方式,定期向行业协会和监管部门报送企业经营情况和交易数据,通过自律和监管,形成可持续的管理机制。

  第三,作为一个更大胆的想法,我提议,能否参照银行间市场,在监管部门的指导下搭建互联网金融机构间的同业市场,在日常经营中,互联网金融平台可以在一个公开市场,基于公允的定价,相互进行短期资金拆借,提供流动性支持。请想象一下,银行业如果没有银行间市场,中小银行如何生存?不知大家还是否记得2013年6月20日的流动性危机?正是因为有同业市场的存在,即使那天Shibor隔夜利率大涨至13.44%,中小银行也没有出现兑付危机。一个没有流动性支持的金融市场,是不健康的。为了让互联网金融行业更加稳定、健康地发展,我们需要有市场化的手段,来为行业中的企业提供流动性支持。

  我们很高兴地看到,行业正在逐步回归理性,同时我们也会继续秉持诚信经营的理念,积极拥抱监管,欢迎政府和监管机构常来绿地金服指导考察,也欢迎同行的朋友们有空来金服做客、交流。

  谢谢大家!