熊齐鑫:三大利空先后杀到!黄金“闯关”失败下探1350


  熊齐鑫:三大利空先后杀到!黄金“闯关”失败下探1350

  国际现货黄金周二(7月12日)亚市盘初延续隔夜跌势,并交投在每盎司1353美元附近。周一(7月11日)金价再次上探7月6日触及的逾2年高位1375美元,但最终惨遭三大利空因素的打压回落,盘中最低下探1351美元。首先,美国就业数据强于预期,提振美元和美国股市双双反弹,其中标普500指数更是创下了历史新高,削弱了黄金的投资吸引力。其次,美联储鹰派委员恢复了此前主张加息的立场,因上周的6月非农数据强劲。再者,英国新任首相候选人尘埃落定也降低了英国政治的不确定性,支撑英镑短线反弹。

  不过,尽管英国即将迎来新任首相,但市场对英国脱离欧盟前景的担忧仍在持续,目前距离上周触及的逾两年高位只相差不到20美元。

  周一国际现货黄金最终收跌0.8%,报每盎司1355.50美元,稍早曾一度上探逾2年高位1375美元;现货白银收涨0.09%,至每盎司20.28美元;现货铂金最高上涨0.7%,刷新每盎司1103.80美元的13个月高位;现货钯金升1.6%,至两个月高位的625美元。

  [靓丽数据提振美元美股美联储大鹰派归来]

  美联储(FED)周一(7月11日)数据显示,美国6月就业市场状况指数(LMCI)为-1.9,远低于预期值-1.2,并连续第六个月处于负值区间,不过较5月大幅提升,同时5月指数上修为-3.6。强于预期的LMCI数据,加上令人惊艳的美国6月非农,市场对美国就业市场的信心获得一定支撑。

  美国劳工部(DOL)上周五(7月8日)公布的数据显示,美国6月非农就业人数强劲增加28.7万人,远超市场预期增加18.0万人,且创下去年10月以来最大单月升幅。美国6月份失业率为4.9%,预期为4.8%,前值为4.7%。

  美联储曾表示该指标比非农更好地反映出劳动力市场的真实状况。金融财经博客点评称,历史上来看,LMCI指数与美国经济陷入衰退存在高度相关性。美联储将于7月底举行政策会议,但《华尔街日报》文章说,官员们可能不会急于加息,而是会等待英国脱欧公投后美国经济出现变化的数据和信息。

  据联邦基金利率期货显示,目前市场对年底前升息一次的几率为24%,但普遍观点仍是利率将维持不变。

  不过,由于投资者消化美联储(FED)年底前升息的预期,美元兑一篮子货币周一继续上扬,而标普500指数更是触及2143.61点的历史新高。

  同时,美国堪萨斯城联储主席乔治周一(7月11日)恢复了主张加息的立场,她认为美国6月份非农就业大幅反弹是进一步上调利率的一个关键理由。

  在今年6月份的FOMC会议上,乔治与她的同僚们投票决定维持利率不变。乔治被认为是FOMC内部最具鹰派色彩的成员之一,她在今年的四次政策会议表决时已经两次投出异议票,支持加息。美联储自去年12月实施近10年来首次加息之后一直维持基准的联邦基金利率在0.25%至0.5%不变。

  盛宝银行商品研究主管OleHansen认为,“美国债券创新高及强劲的就业报告已经提升了年内加息的几率。但是上周五就业报告发布之后黄金的反应表现了买盘仍在伺机出击,等待金价便宜的机会入手。”

  [英国新首相候选人出炉不确定性下降]

  周一伦敦时间午时英国两位首相候选人之一的能源大臣宣布退选,特蕾莎·梅成为英国保守党党魁、英国首相的唯一候选人,这令此前混乱的英国政局提前明朗化,金融市场对此反应积极,英镑一反之前的颓势,兑美元短暂升穿1.30;富时100指数涨1.04%至6659点,富时250指数涨2.68%至16612点。

  德国总理默克尔周日(7月10日)曾表示,“在我看来,脱欧这个决定已是毋庸置疑。一旦英国新首相就位,英国就应该立即触发里斯本50条。”

  不过,巴克莱银行指出,“特蕾莎·梅料不急于触发第50条款。特蕾莎·梅或会在触发第50条款前先确定英国脱欧谈判的目标,预计市场反应将是积极的。”

  [净多头规模创历史新高金银短期恐有修正]

  据美国商品期货交易委员会(CFTC)上周五的数据,截至7月5日当周,对冲基金和货币经理再次将纽约商品交易所(COMEX)黄金和银的净多头头寸提高至纪录高位。但德国商业银行称“在我们看来,如果投机者获利回吐,市场将有下修的可能。”

  花旗集团分析师周一(7月11日)发布报告称,美元走软以及亚洲此前被推迟的需求应该会在下半年继续支撑黄金价格。同时,目前黄金ETF相对抗跌,且未来还可能进一步增加持仓。

  花旗对短期黄金持乐观态度,并预计第三季度金价将至1325美元/盎司。该行称,“对美联储收紧市场的预期已经消失,这对黄金形成支撑。尽管亚洲需求第一季度比较弱,但下半年会有季节性反弹。此外,黄金ETF持仓今年每月增加100吨,短期内仍然很强劲。”

  花旗认为黄金在第三季度涨至1400美元/盎司,第四季度涨至1425美元/盎司的概率是25%。同时,如果出现股市大幅反弹,美元走强及美联储鹰派的情况,黄金走熊的机会是10%,这将意味着第三季度金价会跌至1075美元/盎司,第四季度为1000美元/盎司。

  技术面上,首席分析师熊齐鑫认为,金价周一的走势看似仅为修正,因日线图指标自超买水平大幅回落,但仍位于积极区域之内,而金价维持在看涨移动均线上方。同一时间框架内,20日均线位于1325.45,需要延续至这一水平下方才足以考虑看涨势头是否生变。

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